Эпоха дешевого пальмового масла закончилась

Цены на пальмовое масло продолжат расти из-за стагнации его производства и наращивания производства биодизеля в Индонезии.

Пальмовое масло, используемое в кулинарии, косметике и других сферах, составляет более половины мировых поставок растительного масла и особенно популярно среди потребителей на в развивающихся странах, во главе с Индией.

По словам авторитетного отраслевого аналитика Дораба Мистри, после эпоха дешевого пальмового масла закончилась, поскольку производство замедляется, и Индонезия все больше использует его для производства биодизеля.

«Дни скидок в 400 долларов за тонну прошли», — констатировал Мистри.

Индонезия увеличила обязательную долю пальмового масла в биодизельном топливе до 40% в этом году и планирует довести ее до 50% в 2026 году, а также нарастить использование этого масла в авиационном топливе в следующем году, поскольку стремится ограничить импорт топлива.

По оценкам Эдди Мартоно, председателя крупнейшей в Юго-Восточной Азии ассоциации производителей пальмового масла GAPKI, внедрение биодизельного топлива сократит экспорт Индонезии всего до 20 миллионов метрических тонн в 2030 году, что на треть меньше по сравнению с 29,5 миллионами в 2024 году.

Разрешение Джакарты на производство биодизельного топлива в сочетании со снижением производства из-за наводнений в соседней Малайзии уже привело к тому, что цены на пальмовое масло превысили цены на конкурирующее соевое масло, что побудило покупателей сократить закупки.

В Индии, крупнейшем покупателе растительных масел, сырое пальмовое масло за последние шесть месяцев заметно подорожало по сравнению с сырым соевым маслом.

На прошлой неделе индийцы уже платили за сырое пальмовое масло 1185 долларов за тонну, тогда как в 2019 году его стоимость составляла менее 500 долларов за тонну.

Рост цен на растительное масло может осложнить усилия правительств по сдерживанию инфляции, как в странах, зависящих от пальмового масла, так и в странах, зависящих от конкурирующих соевого, подсолнечного и рапсового масел.

Производство пальмового масла в Индонезии и Малайзии в период с 1980 по 2020 год увеличивалось почти в четыре раза, что вызвало со стороны защитников лесов, которые активно вырубались под будущие плантации.

В течение этого времени среднегодовой рост производства составлял более 7 % и примерно соответствовал спросу.

 Однако производство пальмового масла в Малайзии остановилось более десяти лет назад из-за нехватки места под новые плантации, а борьба с обезлесением замедлила рост его производства в Индонезии.

В результате за последние четыре года рост мирового производства пальмового масла замедлился до 1 % в год.

В текущем десятилетии рост производства, вероятно, составит в среднем 1,3 миллиона тонн в год, считает аналитик Томас Мильке, исполнительный директор  компании Oil World.

По словам Мьельке, производство может еще больше сократиться из-за нехватки рабочей силы, старения плантаций и распространения грибка Ganoderma, который снижает урожайность.

И хотя страны от Колумбии и Эквадора до Берега Слоновой Кости и Нигерии увеличили производство пальмового масла, представители отрасли говорят, что рост среди новых игроков не соответствует растущему спросу, особенно на биотопливо.

Тем не менее, потребление пальмового масла будет продолжать расти благодаря спросу на химикаты и биотопливо, говорят представители отрасли.

«Мы видим огромный рост спроса на пальмовое масло, и в условиях ограниченности земельных ресурсов будет наблюдаться дисбаланс спроса и предложения», - заявил  Хариш Харлани, вице-президент P&G Chemicals.

По словам Санджива Астханы, генерального директора индийской компании Patanjali Foods Ltd (PAFO.NS), рост цен на пальмовое масло может привести к росту цен на конкурирующие масла.

«Когда покупатели переходят с пальмового на соевое и подсолнечное масла, цены на них тоже растут», - добавил он.