Конфликт на Ближнем Востоке усиливает давление на кормовую отрасль Индии

Продолжающийся военный конфликт на Ближнем Востоке создает новые риски для индийской кормовой промышленности. Нарушения судоходства в Ормузском проливе, рост цен на энергоносители и возможные перебои с поставками удобрений оказывают давление на себестоимость производства кормов и ставят под угрозу прогнозы дальнейшего роста отрасли.

Согласно оценкам индийского правительства, эскалация конфликта вокруг Ирана уже начала негативно влиять на экономические перспективы страны. До обострения ситуации аналитики ожидали сохранения высоких темпов роста экономики Индии на уровне 7–8% в год, однако теперь эти прогнозы пересматриваются.

Риски для рынка аминокислот

Одним из наиболее чувствительных факторов для кормовой отрасли является ситуация в Ормузском проливе, через который проходит около 45% мирового морского экспорта метанола.

Метанол используется для производства муравьиной кислоты — важного кормового консерванта, а также является ключевым сырьем для выпуска метионина, одной из основных аминокислот в рационах птицы.

На фоне перебоев с поставками производители уже начали повышать цены. В частности, в марте были введены дополнительные сборы в размере 250 евро за тонну муравьиной кислоты и 150 евро за тонну пропионовой кислоты.

Зависимость от импорта удобрений

Дополнительную угрозу представляет высокая зависимость Индии от поставок удобрений из стран Персидского залива. Более 40% используемых в стране удобрений импортируется из этого региона.

Если конфликт затянется более чем на три месяца, перебои в поставках могут привести к сокращению производства кукурузы и сои — ключевых компонентов комбикормов. Это, в свою очередь, способно ограничить предложение сырья для производителей кормов и повысить цены на внутреннем рынке.

По данным Ассоциации производителей комбикормов Индии (CLFMA), ежегодный объем производства комбикормов в стране составляет около 60 млн тонн, включая 40 млн тонн кормов для птицы, 18 млн тонн кормов для крупного рогатого скота и около 2 млн тонн кормов для аквакультуры и креветок.

США могут частично компенсировать дефицит сырья

Поддержку отрасли может оказать недавно объявленное временное торговое соглашение между Индией и США, предусматривающее снижение или отмену пошлин на ряд американских товаров, включая сухую барду с растворимыми веществами (DDGS) и красное сорго.

Однако Индия по-прежнему сохраняет жесткие ограничения на импорт генетически модифицированной кукурузы и сои из США, Бразилии и Аргентины. Исключения допускаются только в экстренных случаях. Так, в 2021 году власти страны временно разрешили импорт 1,2 млн тонн соевого шрота, произведенного из ГМ-сои, чтобы стабилизировать внутренний рынок.

Долгосрочные перспективы остаются позитивными

Несмотря на текущие вызовы, аналитики сохраняют оптимизм в отношении долгосрочного развития индийского рынка кормов. Рост населения, увеличение потребления мяса, молока и яиц продолжают стимулировать спрос на продукцию животноводства и комбикорма.

Согласно ранее опубликованному прогнозу ResearchAndMarkets, объем индийского рынка кормов к 2028 году должен был достичь $15,4 млрд против примерно $12 млрд в настоящее время. Хотя достижение этих показателей теперь вызывает вопросы, фундаментальные факторы роста остаются в силе.

О привлекательности индийского рынка свидетельствует и продолжающийся приток инвестиций. Так, нидерландская компания De Heus Animal Nutrition в прошлом году запустила в штате Пенджаб новый комбикормовый завод стоимостью $17 млн. Предприятие рассчитано на выпуск 180 тыс. тонн продукции в год с возможностью расширения мощности до 240 тыс. тонн и оснащено отдельными производственными линиями для кормов для КРС, птицы и свиней.

Эксперты отмечают, что в краткосрочной перспективе индийская кормовая отрасль столкнется с ростом затрат и повышенной волатильностью рынка, однако долгосрочный потенциал развития остается одним из самых высоких в мире.