Рост стоимости кормов на фоне войны в Иране усиливает кризис в свиноводстве Китая

Рост мировых цен на зерно, спровоцированный войной в Иране, ведёт к удорожанию кормов для животных в Китае — крупнейшем в мире рынке свиноводства. Это усиливает давление на производителей, которые уже сталкиваются со слабым спросом и рекордно низкими ценами на живых свиней.

С начала конфликта 28 февраля фьючерсы на соевый шрот и кукурузу — ключевые компоненты комбикормов — выросли до максимумов за несколько месяцев на Даляньской товарной бирже. Поддержку котировкам оказывают рост цен на нефть, удорожание фрахта и увеличение стоимости удобрений, отмечают аналитики.

В марте спотовые цены на соевый шрот и кукурузу в Китае увеличились более чем на 200 юаней и примерно на 100 юаней за тонну соответственно, что соответствует росту на 7% и 4%. Это привело к оперативному увеличению себестоимости кормов.

Также подорожали и другие компоненты: лизин и метионин (незаменимые аминокислоты), рыбная мука, а также витамины A и E. По данным аналитиков, рост цен на эти позиции в текущем месяце составил от 6% до 77%, что напрямую связано с геополитической напряжённостью.

По словам отраслевых экспертов, в марте наблюдалось значительное удорожание большинства сырьевых компонентов кормов, чему в том числе способствовал продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке.

Избыточное предложение и слабый спрос

Китайские свиноводы, на долю которых приходится около половины мирового поголовья свиней, вынуждены работать в условиях роста издержек на фоне падения цен на продукцию. Давление на рынок оказывает сохраняющийся избыток предложения и слабый потребительский спрос.

Наиболее ликвидный контракт на живых свиней на бирже снизился до исторического минимума — 9 980 юаней за тонну. Спотовые цены опустились до 9,69 юаня за килограмм — минимального уровня за последние 16 лет.

Себестоимость выращивания свиньи весом 60–62,5 кг в настоящее время оценивается в 12,2–12,5 юаня за килограмм, что означает убытки производителей в размере 280–350 юаней на каждую реализованную голову.

Падение цен и отрицательная маржинальность

Наибольшие риски несут небольшие хозяйства, обеспечивающие менее 30% производства свинины в Китае. Они наиболее уязвимы к ценовой волатильности и могут быть вынуждены покинуть рынок.

По оценкам аналитиков, перед мелкими производителями стоит выбор: реализовывать продукцию по убыточным ценам либо пережидать текущий ценовой цикл в ожидании восстановления рынка.

Фермеры отмечают, что ситуация остаётся крайне напряжённой: при резком росте стоимости кормов в марте цены на свинину продолжают снижаться, что усугубляет финансовое положение хозяйств.

С прошлого года китайские власти усилили меры по сокращению избыточных мощностей в отрасли. В частности, производителям рекомендовано снижать поголовье свиноматок и контролировать объёмы убоя. Кроме того, государство осуществляет закупки свинины в резерв для стабилизации цен.

По состоянию на конец декабря поголовье свиноматок в Китае составляло 39,61 млн голов, что превышает целевой уровень в 39 млн.

В перспективе динамика цен на свинину будет во многом зависеть от того, насколько активно крупные компании будут сокращать поголовье, отмечают аналитики.