Рынок аминокислот охлаждается: Европа уходит в межсезонье, Китай ждёт спроса

Европейский рынок аминокислот: сезон затишья и рост торговых рисков

На текущей неделе европейский рынок аминокислот вошёл в традиционный летний период снижения закупочной активности. Большинство конечных потребителей уже обеспечили свои потребности на третий квартал, а лишь отдельные компании начали формировать заказы под производство четвёртого квартала. В результате объёмы торгов остаются ограниченными, а конкуренция между поставщиками сохраняется высокой.

Несмотря на некоторое снижение мировых цен на нефть, курс китайского юаня остаётся устойчивым, а стоимость морских перевозок из Азии в Европу продолжает удерживаться на повышенном уровне. Сроки поставок по-прежнему составляют в среднем от восьми до десяти недель, что поддерживает высокие импортные издержки.

Дополнительное влияние на рынок оказывают торговые ограничения. Европейский союз продолжает антиабсорбционное расследование в отношении китайского лизина, подпадающего под действие антидемпинговых пошлин. Итоги проверки ожидаются в октябре текущего года.

Параллельно в США завершается рассмотрение антидемпингового и компенсационного расследований в отношении китайского кормового лизина, что свидетельствует о дальнейшем усилении торговых барьеров на мировом рынке кормовых аминокислот.

Китайский рынок: стабильные котировки на фоне ремонтов и слабого спроса

В Китае большинство производителей сохраняют ранее установленные цены на аминокислоты. Ряд предприятий приступил к летним ремонтным кампаниям или частичному ограничению выпуска продукции.

Конечные потребители продолжают придерживаться осторожной стратегии закупок, предпочитая работать по мере текущей необходимости, что ограничивает торговую активность.

Лизин

Цены производителей и трейдеров остаются стабильными. Экспортные котировки также не изменились. Покупатели демонстрируют низкую активность, а объёмы сделок остаются ограниченными.

Метионин

Несколько крупных производителей проводят плановые ремонтные работы. Некоторые компании скорректировали стратегии продаж, предлагая продукцию по комбинированным ценовым схемам. Спрос оценивается как умеренный, а потребители ограничиваются минимально необходимыми закупками.

Треонин

Рынок продолжает демонстрировать слабую динамику. Производители сохраняют прежние уровни цен и используют практику пакетных продаж. Заключаются лишь отдельные сделки по согласованным ценам для покрытия текущих потребностей потребителей.

Валин

Основное внимание производителей сосредоточено на выполнении ранее заключённых контрактов. Большинство сделок осуществляется в индивидуальном порядке. Конечные покупатели по-прежнему придерживаются стратегии закупок «с колёс».

Триптофан

Рынок остаётся стабильным, однако спрос со стороны потребителей остаётся слабым, что приводит к низкой активности как по запросам, так и по фактическим сделкам.

Лизин: рынок остаётся под давлением избытка предложения

На европейском рынке стоимость L-лизина сульфата 70% составляет 1,12–1,15 евро/кг, а L-лизина HCl 98,5% — 1,57–1,62 евро/кг.

Рынок сохраняет нисходящий тренд. Большинство европейских покупателей уже завершили закупки на третий квартал, а объёмы спотовых сделок остаются минимальными. Поставщики продолжают активно конкурировать по цене, при этом экспортные котировки FOB из Китая всё ещё находятся ниже уровня себестоимости производства.

Несмотря на запуск ремонтных кампаний на ряде предприятий, существенного влияния на баланс спроса и предложения пока не ожидается. По прогнозам, в течение второй половины третьего квартала многие заводы будут работать с пониженной загрузкой, однако предложение на рынке останется достаточным.

В Китае котировки производителей и трейдеров остаются без изменений. Экспортные цены составляют:

• L-лизин HCl 98,5% — 830–850 долларов США за тонну FOB;
• L-лизин сульфат 70% — 530–550 долларов США за тонну FOB (для рынков за пределами Европы).

Участники рынка рекомендуют внимательно следить за изменениями предложения и динамикой экспортных продаж. В краткосрочной перспективе ожидается сохранение стабильных цен с умеренно негативным настроем.

Метионин: рынок поддерживают ремонты производителей

На европейском рынке цена DL-метионина снизилась до 4,55–4,75 евро/кг.

Несмотря на коррекцию цен, метионин остаётся наиболее ограниченным по предложению продуктом среди кормовых аминокислот. Постепенное восстановление производства метанола на Ближнем Востоке улучшило ситуацию с сырьём и несколько снизило давление со стороны затрат.

Вместе с тем в летний период ряд ведущих производителей приступает к плановым остановкам предприятий, что может ограничить предложение в ближайшие месяцы.

Дополнительную поддержку европейскому рынку оказывают логистические проблемы:

• сроки поставок из Азии превышают два месяца;
• высокая температура воздуха приводит к нехватке персонала в портах;
• увеличиваются сроки разгрузки контейнеров;
• низкий уровень воды на внутренних водных путях Европы повышает стоимость речной логистики.

На этом фоне европейские цены на метионин, вероятно, останутся устойчивыми.

В Китае ситуация определяется масштабными ремонтными программами:

• завод NHU по выпуску твёрдого метионина в провинции Шаньдун остаётся на ремонте;
• Ningxia Unisplendour начала ежегодный ремонт продолжительностью около 50 дней;
• завод Adisseo в Нанкине объявил о плановой остановке производства в октябре;
• компания CJ планирует провести ремонт на предприятии в Малайзии после августа.

Участникам рынка рекомендуется отслеживать ход ремонтных работ и выполнение поставок. В краткосрочной перспективе цены на метионин, вероятно, будут колебаться в боковом диапазоне.

Треонин: рынок сохраняет слабый настрой

Стоимость L-треонина в Европе снизилась до 1,10–1,15 евро/кг.

Производители продолжают поддерживать рынок посредством контроля объёмов продаж и пакетных сделок. Однако ожидания запуска новых производственных мощностей в четвёртом квартале сдерживают закупочную активность потребителей.

В Китае экспортные цены находятся на уровне 930–940 долларов США за тонну.

По данным рынка, 15 июля компания XMXYG Biochemical установила котировку на треонин на уровне 8 050 юаней за тонну.

Ожидается, что в ближайшей перспективе рынок сохранит слабую стабильность.

Валин: антидемпинговые меры усиливают конкуренцию

На европейском рынке цены на валин остаются на уровне 2,70–3,00 евро/кг.

После длительного периода снижения рынок демонстрирует признаки стабилизации. Однако введённые Евросоюзом антидемпинговые меры существенно изменили конкурентную среду. На рынок выходит всё больше новых китайских брендов, что усиливает ценовое давление.

Отдельное внимание участников рынка привлекло обращение китайской компании Huaheng Biotechnology в Генеральный суд Европейского союза с требованием отменить антидемпинговые пошлины на импорт валина из Китая.

Иск подан тремя предприятиями группы:

• Bayannur Huaheng Biotechnology;
• Chifeng Huaheng Synthetic Biotechnology;
• Anhui Huaheng Biotechnology.

Предметом оспаривания является Регламент ЕС №2026/319, устанавливающий окончательные антидемпинговые меры.

В Китае производители сосредоточены на исполнении действующих контрактов. Согласно рыночной информации, 7 июля Huaheng Biotechnology установила цену на кормовой валин на уровне 11 500 юаней за тонну.

Краткосрочный прогноз остаётся умеренно негативным.

Триптофан: слабый спрос ограничивает активность рынка

Стоимость L-триптофана в Европе снизилась до 4,35–4,60 евро/кг.

Несмотря на низкую деловую активность, отдельные европейские покупатели уже начали размещать заказы на начало четвёртого квартала на фоне сокращения складских запасов и длительных сроков поставок.

В Китае рынок остаётся стабильным, однако спрос со стороны потребителей остаётся вялым.

15 июля компания XMXYG Biochemical объявила цену на триптофан на уровне 31 000 юаней за тонну.

В краткосрочной перспективе цены, вероятно, сохранят слабую стабильность.

Ключевые события на мировом рынке аминокислот

Среди наиболее значимых событий последних месяцев участники рынка выделяют:

• проведение ремонтных работ на предприятии Starlake Eppen Biotech во Внутренней Монголии в июне–июле;
• пятинедельную остановку завода твёрдого метионина Zhejiang NHU в Шаньдуне с 10 июня по 15 июля;
• ежегодный ремонт предприятия Ningxia Unisplendour продолжительностью около 50 дней;
• реализацию проекта модернизации котельного хозяйства Global Bio-Chem Technology, сопровождающуюся сокращением поставок продукции;
• объявленную на октябрь остановку завода метионина компании Adisseo в Нанкине.

По оценкам участников рынка, в ближайшие месяцы ключевыми факторами для аминокислотного сектора останутся темпы восстановления спроса, результаты торговых расследований в ЕС и США, а также влияние ремонтных кампаний на объёмы мирового предложения.

 ➔   Чтобы быть в курсе главных новостей отрасли – подпишитесь на наш ТГ-канал.

➔   Чтобы получать актуальные данные по рынку – подпишитесь на рассылку.

➔   Чтобы размещать рекламу на нашем сайте и в наших отчетах – воспользуйтесь спецпредложением.