Ситуация в России заставила спекулянтов свернуть продажи пшеницы

Спекулянты держат медвежьи ставки на чикагскую пшеницу уже почти два года, но чрезмерно сухая погода в России, которая является ведущим мировым экспортером, а также опасения по поводу других мировых урожаев пшеницы недавно вызвали заметное короткое покрытие.

За неделю, закончившуюся 30 апреля, управляющие денежными средствами сократили чистую короткую позицию по фьючерсам и опционам на пшеницу на CBOT до 47 866 контрактов с 76 184 неделей ранее, что ознаменовало их наименее медвежий взгляд на пшеницу с июля.

История явно намекает на последние действия фондов. Всякий раз, когда в это время года фонды вели себя по-медвежьи, они тратят как минимум две недели на вытеснение коротких позиций в какой-то момент между апрелем и июнем, но чистые короткие позиции не должны исчезать полностью, как это было в прошлом году.

История предрекала на последние шаги фондов. Всякий раз, когда фонды в это время года открывали чрезмерную «медвежью» позицию по пшенице, они в дальнейшем тратили не менее двух недель, чтобы ликвидировать короткие позиции. Эта ликвидация проходила в какой-то момент между апрелем и июнем, но чистая короткая позиция не обязательно должна полностью исчезнуть, как это было в прошлом году.

На неделе, закончившейся 30 апреля, фьючерсы на пшеницу на CBOT практически не изменились, хотя ранее росли на целых 5%. Прогнозируемые дожди в России спровоцировали падение котировок на прошлой неделе, но по факту дожди разочаровали, и в конце недели прогноз снова указывал на засуху в РФ, что привело к росту фьючерсов еще на 3% за последние три сессии.

Закрытие коротких позиций на прошлой неделе произошло и по другим рынкам пшеницы. Что касается фьючерсов и опционов на пшеницу в Миннеаполисе, финансовые менеджеры до 30 апреля сократили свои чистые короткие позиции до 9 294 контрактов с 24 556 неделей ранее из-за 5%-ного скачка фьючерсов. Это отражает чистый объем покупок, вдвое превышающий предыдущий недельный рекорд.

Что касается фьючерсов и опционов на пшеницу в Канзас-Сити, финансовые менеджеры сократили свои чистые короткие позиции до 29 610 контрактов с 48 208 на предыдущей неделе, что стало одним из крупнейших за всю историю еженедельных раундов покупок. Фьючерсы на KC и Миннеаполис также выросли со среды по пятницу, но в меньшей степени, чем на Чикаго.

Фьючерсы на кукурузу на CBOT упали на 1,3% за неделю, закончившуюся 30 апреля, и выросли лишь незначительно, но спекулянты закрыли шорты, как и в пшенице. Чистый шорт по кукурузе сократился до 218 040 фьючерсных и опционных контрактов, что является самым низким показателем с начала января, с 238 546 неделей ранее.

Наиболее активно торгуемый фьючерс на кукурузу в пятницу достиг самого высокого уровня с 4 января, но был далеко от этой вершины на уровне 4,60-1/4 доллара за бушель, доведя трехсессионный рост до 3%. Укрепление пшеницы, ослабление доллара и наводнение на юге Бразилии, вызвавшее срыв урожая, оказали поддержку кукурузе в конце недели.

Источник: https://www.profinance.ru