В 2023 году в мировой кормовой отрасли продолжит усиливаться консолидация

Ожидается, что в 2023 г. спрос на корма в Европе и мире снова снизится. В то же время наблюдается усиление консолидации, особенно в кормовом секторе северо-западной Европы (в основном в Нидерландах и Великобритании). Это говорит о том, что компании по производству кормов в регионе стремятся к сотрудничеству в производстве, чтобы повысить свою устойчивость на рынке, ограниченном высокими ценами на сырье.
Ожидается, что в следующем году в Европе и других странах будут заключены новые сделки по слияниям и поглощениям (M&A) в секторе кормления животных, поскольку предприятия стремятся расширяться, ускорять свою работу в области устойчивого развития, диверсифицировать и укреплять свою устойчивость.
«В условиях сокращения поголовья животных и объемов производства кормов рационализация производственных площадей в Западной Европе неизбежна. Это только началось. Вполне вероятно, что слияния и совместные предприятия будут происходить в большей степени для поддержки этой рационализации. Мы также видим потенциальное вытеснение мелких производителей кормов по мере роста затрат и усиления конкуренции», — полагает Дик Хордейк, генеральный директор Royal Agrifirm.

Хосе Нобре, генеральный директор AB Agri, добавил: «Приобретения продолжат консолидацию отрасли, предположительно в форме более специализированных крупных игроков. Будь то консолидация на основе продукта, канала или технологии, стремление к критической массе и отличительному набору возможностей будет целями, обеспечивающими долгосрочную ценность и рост».
Роланд Тьеббес, финансовый директор ForFarmers, также сказал: «Консолидация будет и впредь приводить к синергии. Кроме того, компании могут стремиться к диверсификации (например, географической или потенциальной в отношении предлагаемых продуктов), чтобы стать более устойчивыми. И, наконец, компании могут попытаться расшириться за счет слияний и поглощений, чтобы поддержать усилия по обеспечению устойчивого развития».
Поставщики кормового сектора также отмечают продолжение консолидации.
«В ближайшие два-три года вы увидите больше сделок по слиянию и поглощению, чем, возможно, вы видели в прошлом», — заявил Исмаэль Ройг, президент ADM Animal Nutrition.
Пауэль Фокин, вице-президент Danisco Animal Nutrition & Health, также пояснил: «Поскольку спрос и цены сокращаются, консолидация отрасли неизбежна. Мы можем ожидать перехода от небольших операций к более крупным, более профессиональным методам ведения сельского хозяйства, а также всей связанной с этим консолидации отрасли от производства кормов до переработки мяса».
Доктор Марк Лайонс, президент и главный исполнительный директор Alltech также уверен в продолжении консолидации. «Во время пандемии была задержка в сделках. Таким образом, существует некоторое отставание в потенциальной деятельности по слияниям и поглощениям. Проблемы 2022 года, в том числе проблемы с цепочками поставок, инфляция и такие заболевания, как птичий грипп, только усилят эту тенденцию. Дополнительное экономическое давление на некоторые предприятия и более сложные макроэкономические условия означают, что компании могут искать возможности для слияний и поглощений вместо органического роста, что окажется более трудным», — сказал он.

Однако Дэн Мигер, президент и главный исполнительный директор Novus International, предупредил, что «падение цен на акции, рост процентных ставок и растущая экономическая неопределенность усложнили процесс слияний и поглощений».
«Мы должны ожидать, что текущая экономическая ситуация в Европе в сочетании со снижением производства свинины в некоторых регионах ускорит консолидацию и повлияет на структуру секторов производства комбикормов и животных белков в регионе».
Рут Киммелшу, старший вице-президент Cargill Animal Nutrition & Health, подчеркнула: «В Европе мы наблюдаем повышенную волатильность и изменения в нормативно-правовой среде. По мере реагирования у отрасли появятся возможности для партнерства, сотрудничества, а также слияний и поглощений. Отрасль будет продолжать искать возможности для повышения стоимости и роста, которые позволят диверсифицировать их бизнес».
Другие компании ожидают продолжения слияний и поглощений, но, возможно, не такими быстрыми темпами, как было раньше.
Например, д-р Крис Нельсон, президент и главный исполнительный директор «Кемин Индастриз», утверждал: «Рынок слияний и поглощений будет в первую очередь основываться на общих макроэкономических условиях. За пять лет, предшествовавших пандемии Covid, стало очевидно, что нормальная экономическая основа доходов была искажена большим количеством наличных денег на рынке. Я считаю, что предстоящая активность в области слияний и поглощений будет умеренной и будет идти не такими бешеными темпами или масштабами сделок, которые мы наблюдали до пандемии».
«Один из уроков, извлеченных за последние годы, заключается в том, что нам нужно больше инноваций, чтобы стать более эффективными в производстве животного белка и прокормить растущее население мира здоровым, этичным и устойчивым способом. В частности, в области инновационных решений отрасль должна стать более быстрой и гибкой. Поэтому мы видим тенденцию не только к дальнейшим слияниям и поглощениям, но и к расширению партнерских отношений между компаниями, укреплению и ускорению инноваций», — сказал Гаэтано Бланда, руководитель направления кормления животных Evonik.
Но слияния и поглощения не всегда обязательны для компаний, которые также видят возможности внутреннего роста.
Например, Джулия Раке, старший вице-президент BASF Nutrition Ingredients, полагает: «Стратегическое партнерство, а также слияния и поглощения действительно могут быть эффективным инструментом для навигации в сложных рыночных условиях. В то же время M&A не являются ответом на все вызовы и не панацеей. В BASF Animal Nutrition мы убеждены, что, инвестируя в наши цепочки создания стоимости витаминов, каротиноидов и ферментов, в людей и в устойчивое развитие, мы лучше всего послужим рынку и вместе переживем это непростое время».