Войны и дефицит сырья разгоняют цены на удобрения

Глобальные конфликты и перебои в цепочках поставок продолжат менять структуру мирового рынка агрохимической продукции, а цены на удобрения, несмотря на снижение с исторических максимумов, останутся выше уровня, существовавшего до начала войны с Ираном, как минимум до 2028 года. Такой прогноз содержится в отчете аналитического подразделения CoBank Knowledge Exchange.

Повышенные расходы на удобрения по-прежнему остаются одним из ключевых факторов давления на американский аграрный сектор. По оценке CoBank, нестабильность на Ближнем Востоке, ограниченные поставки сырья и сокращение доступности фосфатного сырья будут поддерживать высокую стоимость удобрений для агродистрибьюторов, сельскохозяйственных кооперативов и фермеров как минимум в течение следующего года, а вероятно, и до 2028 года.

«Последствия конфликта на Ближнем Востоке в сочетании с ограниченным предложением приведут к росту цен на удобрения и усложнят закупки в 2027 году и далее», — отметила экономист CoBank по рынкам сельскохозяйственных ресурсов и биотоплива Жаклин Фатка. По ее словам, проблемы с доступностью и стоимостью продукции уже приводят к снижению и переносу спроса, что делает прогноз цен все менее определенным. Восстановление рынка в конечном итоге будет зависеть от стабилизации ситуации на Ближнем Востоке, снижения цен на серу и изменения структуры мирового спроса.

Ближний Восток остается критически важным для мирового рынка удобрений

Ближний Восток играет непропорционально большую роль на международном рынке удобрений. Ежегодно регион поставляет более 60 млн тонн удобрений и сырья, из которых около 45 млн тонн транспортируется через Ормузский пролив.

На регион приходится около 50% мирового объема торговли серой и более 30% глобального экспорта мочевины, что делает эти рынки особенно уязвимыми к перебоям в поставках.

Для американских агродистрибьюторов война с Ираном создала наиболее значительные ценовые риски на рынках мочевины и фосфатных удобрений. Это связано с высокой зависимостью от поставок продукции через Персидский залив.

Военные действия уже привели к остановке ряда предприятий по выпуску удобрений и повреждению производственных объектов, восстановление которых потребует значительного времени и инвестиций. По оценке CoBank, около 31 завода по производству аммиака на Ближнем Востоке непосредственно пострадали в результате конфликта либо полностью остановили работу.

В Индии, Пакистане и Бангладеш работа 49 предприятий была ограничена или приостановлена из-за нехватки сырья. Еще как минимум 20 российских заводов получили повреждения в результате атак украинских беспилотников, что дополнительно усилило напряженность на мировом рынке.

Фосфатные удобрения остаются наиболее уязвимым сегментом

Перебои с поставками уже привели к изменению глобальных торговых потоков и росту цен для американских агродистрибьюторов, особенно на диаммонийфосфат (DAP) и моноаммонийфосфат (MAP).

Большая часть потребности США в этих удобрениях покрывается внутренним производством, однако около 17% импорта DAP/MAP приходится на страны Персидского залива, который в настоящее время является одним из наиболее нестабильных регионов поставок.

Рынок фосфатных удобрений, вероятно, останется особенно напряженным. Еще до начала войны мировое предложение фосфатов было ограниченным, а рост цен на серу и аммиак дополнительно увеличил себестоимость производства.

Аммиак и сера являются двумя крупнейшими переменными затратами при выпуске фосфатных удобрений. При этом три из десяти крупнейших мировых экспортеров аммиака расположены по другую сторону Ормузского пролива.

Дополнительным фактором риска остается Китай — крупнейший производитель и экспортер фосфатных удобрений. Страна приостановила экспорт фосфатов до августа, и высокие цены на серу могут привести к продлению ограничений.

Фермеры сокращают внесение фосфатов и калия

Американские фермеры уже адаптировали стратегии управления питанием растений к многолетнему периоду высоких цен на удобрения. Вместо резкого сокращения их использования многие хозяйства активнее применяют анализ почвы, технологии дифференцированного внесения и системы точного управления питанием для сохранения урожайности.

CoBank отмечает, что недостаточное внесение удобрений в долгосрочной перспективе может обходиться дороже, чем их высокая стоимость. Поэтому многие фермеры не стали существенно сокращать применение азотных удобрений, однако за последние годы снизили нормы внесения фосфора и калия примерно на 10–15%.

«Снижение или полный отказ от внесения удобрений создает отложенный на два-три года эффект, прежде чем урожайность начнет снижаться. Теперь вопрос заключается в том, насколько долго можно истощать запасы питательных веществ в почве без потери урожайности», — отметила Фатка.

Если цены на удобрения, как ожидается, останутся высокими до осени, все больше фермеров могут перенести закупки и внесение продукции на весну. Это создаст дополнительные логистические сложности для агродистрибьюторов, которым придется работать в условиях сжатых сроков посевной и высокой неопределенности спроса.

Снижение мировых норм внесения удобрений может привести к умеренному сокращению урожайности и, соответственно, поддержать цены на сельхозтовары. Для агродистрибьюторов это частично снизит риски, связанные с накоплением запасов, однако одновременно повысит неопределенность относительно будущего спроса на агрохимическую продукцию.