Мнение аналитиков: сложившийся баланс цен сохранится в ближайшей перспективе

Категории НовостиОпубликовано

Цены на аминокислоты и витамины в целом остаются на прежнем уровне, при этом на ряд позиций намечается тенденция к плавному снижению стоимости. Однако этот тренд, скорее всего, не сохранится в долгосрочной перспективе, оставаясь зависимым от баланса спроса и предложения на рынке.

По данным мониторинга агентства FEEDLOT, на шестой неделе 2022 года метионин в Европе предлагали по 3,4 евро/кг, что на 2,9% ниже, чем неделю назад, но на 1,5% выше в месячном исчислении. При этом в Европе сохраняются опасения по поводу ограниченных поставок и высокой стоимости сырья. По данным экспертов, мировые поставки во втором квартале текущего года будут ограничены из-за высоких затрат на сырье и недостаточного производства, поэтому не стоит ожидать, что цена на метионин в странах ЕС опустится ниже 3,3 евро/кг.

На динамику ценообразования влияют и ключевые игроки рынка. Так, 27 января 2022 года компания CJ объявила, что с 31 января 2022 года она на 10% повысит цены на метионин – из-за роста стоимости сырья (прежде всего, глюкозы и аммиака), резкого подорожания природного газа и увеличения затрат на логистику.

В Китае на шестой неделе (7–13 февраля 2022 года) объем сделок был незначителен, стоимость метионина составила 2,6 евро/кг, опустившись за неделю на 3%. В России данная аминокислота предлагается несколько дороже – в среднем по 3,8–3,9 евро/кг.

Что касается другой аминокислоты, L-лизина моногидрохлорида, то цены на нее в Европе могут снизиться – это связано с увеличением объема предложения. С другой стороны, сейчас много продукции находится на воде (морские грузоперевозки), и отправка новых партий задерживается из-за отсутствия свободных контейнеров. Данные неопределенности с логистикой приводят к тому, что компании пока откладывают решение о покупке, а это может привести к волатильности цен на лизин во втором и третьем кварталах 2022 года.

Некоторые производители все же говорят о снижении цен в Европе на уровне 2,60–2,80 евро/кг во втором квартале текущего года, но вместе с тем, признают чрезвычайно ограниченное предложение.

Отметим, что на данный момент цена на L-лизин моногидрохлорид в странах ЕС достигла 5,45 евро/кг, прибавив за год 300%.

В Китае на шестой неделе текущего года стоимость этой аминокислоты снизилась на 7,5%, по сравнению с предыдущей, и составила 1,6 евро/кг, а в России – на 11%, до 3,1 евро/кг. Тенденция к снижению цены сохраняется: китайский лизин с начала 2022 года подешевел уже на 8%.

Ситуация с L-лизин сульфатом в ЕС в целом схожая. Участники европейского рынка полагают, что цены могут понизиться, потому что сейчас в продаже достаточное количество продукции; однако ожидается, что в будущем спрос превысит предложение, и потому не стоит ожидать значительного снижения стоимости.

На текущей неделе в ЕС L-лизин сульфат предлагали по 3,5 евро/кг, в России по 4,2 евро/кг. В Китае цена значительно ниже – порядка 0,8 евро/кг, хотя еще в декабре его стоимость там превышала 1,2 евро/кг.

Во многом это обусловлено выведением новых мощностей на китайский рынок. В конце 2021 года в провинции Jilin успешно стартовал масштабный проект по производству 70% лизина – завод Meihua Biotechnology (объем выпуска – до 300 тыс. тонн в год). Его ввели в эксплуатацию всего за 8 месяцев, и сейчас предприятие является рекордсменом по выпуску суточных объемов продукции группы Meihua Bio (в совокупности – до 1 млн тонн в год).

Стоимость триптофана в ЕС составила 9,25 евро/кг, она остается стабильной в течение последних 3-х недель. За месяц в Европе эта аминокислота подешевела на 3,6%, но в годовом исчислении стала дороже на 29%.

Некоторые производители тем временем планируют повышать цены. Так, компания CJ объявила 27 января, что с 31 января 2022 года стоимость триптофана увеличится на 5%, причины те же – удорожание сырья, повышение цен на газ и логистику.

В Китае триптофан предлагают по 6,7 евро/кг, что на 3,6% ниже, чем неделей ранее, и на 11% меньше в месячном исчислении; участники рынка отмечают, что спрос на нее слабый. В России на текущей неделе триптофан торговался на уровне 10,3 евро/кг, что на 1,2% ниже в месячном исчислении, но на 35% выше в годовом.

По данным FEEDLOT, рынок витамина А1000 на текущей неделе в Европе можно охарактеризовать как стабильный. Его стоимость за неделю опустилась на 1,7%, и составила 71,3 евро/кг (68–72 евро/кг). Ряд производителей предлагают витамин А крупным клиентам чуть ниже рынка, по 67–68 евро/кг, но для небольших партий цены сохраняются на уровне 70 евро/кг.

В Китае стоимость витамина А1000 составляет 64,4 евро/кг, а в России его предлагают существенно дороже – по 102 евро/кг.

Стоимость витамина Е на текущей неделе в ЕС составила 10,6 евро/кг, в Китае на том же уровне – 10 евро/кг, тогда как в России его предлагают по цене порядка 16 евро/кг.

Стоит принять во внимание информацию, что производство витамина Е компанией DSM на заводе Yimante (Цзинчжоу, провинция Хубэй) будет ограничено в первом и втором кварталах 2022 года из-за нехватки сырья. Завод находился на модернизации, и его планировалось перезапустить незадолго до китайского Нового года.

Если оценивать динамику стоимости витамина В5, то объективных предпосылок для снижения цен пока не наблюдается – как в ЕС, так и в Китае и России соответственно. Сделки активны, спрос сохраняется на высоком уровне.

Холин хлорид (витамин В4) на шестой неделе 2022 года в Европе предлагался по 1,5 евро/кг, в Китае – по 1,24 евро/кг. В России, с учетом продолжительно высоких цен у китайских поставщиков и дорогой доставки, данный витамин торгуется по 4,7-5 евро/кг.

Покупатели готовятся к волатильности цен на витамин B5

Категории НовостиОпубликовано

Китайские производители возобновили торговлю витамином B5, и инсайдеры полагают, что может пройти еще несколько недель, прежде чем появится полное понимание того, как рынок реагирует на такой поворот событий.

Пантотенат кальция необходим для всех основных видов домашнего скота и домашних животных, учитывая его роль в метаболизме белков, углеводов и жиров. Свиньи и домашняя птица нуждаются в добавлении в корм этого витамина.

Стефан Шмидингер, партнер Kemiex, сказал, что швейцарская торговая и маркетинговая группа проинформировала своих клиентов в записке от 11 января о крупных китайских производителях, объявляющих о значительном повышении цен на этот витамин. За последние несколько месяцев цена на B5 выросла с 10-20 долларов США/кг до до 35-50 долларов США за кг.

«В настоящее время рынки все еще находятся в процессе поиска нового ценового равновесия, и большинство спотовых сделок торгуются между 20 и 30 долларами США.

«Многие покупатели в достаточной степени обеспечены контрактами с более низкой ценой в 1 полугодии 2021 года. Другие находятся в выжидательном режиме и будут пересматривать свои позиции после новогодних каникул», — сказал он.

Представитель DSM, ключевого глобального игрока и производителя витамина B5, сообщил нам, что у компании достаточно запасов для удовлетворения собственного внутреннего спроса на премиксы и для выполнения ранее согласованных контрактов на поставку со стратегическими клиентами.

Колебания цен на различные кормовые добавки и микроэлементы в последнее время стали серьезной проблемой для покупателей и продавцов сырья, помимо задержек поставок или форс-мажорных ситуаций.

В 2021 году цена на хлорид холина, треонин, лизин, витамин K3, триптофан и витамин B5 претерпела наибольшие изменения, при этом волатильность спотового рынка в годовом исчислении составила от 30 до 60%, отметил Шмидингер.

«Покупатель с годовым потреблением всего на 100 000 долларов США может понести убытки в размере от 30 000 до 60 000 долларов США, если он ошибется во времени или в заключении контракта, не учитывая потенциальных потерь из-за проблем с поставками и остановки производства».

Он отметил, что в отличие от макроингредиентов, таких как зерновые и масличные культуры, финансовых инструментов для хеджирования ценовых рисков при покупке витаминов и аминокислот не существует.

«Большинство клиентов Kemiex покупают миллионы или десятки миллионов сырья каждый год, что увеличивает возможный риск».

Стоимость витамина B5 продолжает стремительно расти

Категории НовостиОпубликовано

По данным мониторинга цен на аминокислоты и витамины, подготовленного агентством Feedlot, на текущей неделе цены на метионин и триптофан продолжили снижаться.

В ЕС цена на метионин снизилась на 4,4% до 2,63 евро за кг. В России стоимость метионина тоже плавно снижается и на сегодняшний день составляет 3,79 евро за кг.

Стоимость триптофана наиболее заметно просела в Китае. На китайском рынке цена на эту аминокислоту за месяц опустилась на 11,5% и на этой неделе достигла 7,14 евро за кг. Аналогичный тренд наблюдается на рынках ЕС и России, где цена на метионин составила 7,95 евро за кг и 10,15 евро за кг соответственно.

Противоположная ситуация сложилась с валином. В РФ на этой неделе он торговался 6,30 евро за кг. В Китае, напротив, цена на валин продолжает активно снижаться.

Что касается витаминов, то по результатам минувшей недели в России заметно выросла цена на биотин. Но этот рост не идет ни в какое сравнение с тем колоссальным скачком цен на витамин B5, который сейчас наблюдается в ЕС и Китае. За прошедшие семь дней цены на него выросли на 73% и 84% соответственно. А по итогам минувшего месяца рост составил 161% и 157% соответственно. В первую очередь такая ситуация связана с режимом жесткой экономии электроэнергии, в котором сейчас вынуждены работать многие предприятия Китая. Кроме того, после Нового года на мировом рынке произошла активизация рыночной активности, что тоже способствовало укреплению цены на ряд витаминов и аминокислот.

Рынок витамина B5 и треонина ждут изменения

Категории НовостиОпубликовано

На этой неделе в выпуске Feed Additive Focus, представленном Glowlit , рассматриваются последние тенденции рынка витамина B5 и треонина.

Так, 7 апреля Huazhong Pharmaceutical объявила о приобретении Zaoyang Jin’ante Chemical Co. в качестве 100-процентной дочерней компании. Jin’ante владеет технологией производства важнейших промежуточных продуктов витамина B5. Благодаря этому приобретению Huazhong Pharmaceutical усовершенствовала цепочку производства витамина B5. Кроме того, DSM объявила, что цена на пантотенат кальция выросла на 40%. Все это может привести к росту цен на витамин B5.

В то же время Ningxia Youwei Biotechnology объявила о расширении своего проекта по производству витамина B5 на 4 000 тонн в год. Потребление кормов для свиней и птицы в Китае не соответствует прогнозируемым ранее ожиданиям, что ведет к относительно слабому спросу на кормовые добавки и увеличению запасов. Запасы периода Весеннего фестиваля еще не исчерпаны. В связи с этим более слабым спросом, стоимость витамина B5 вырастет незначительно, несмотря на объявления DSM и Huazhong Pharmaceutical.

Рынок аминокислот все еще находиться в ожидании последствия введения новых экологических норм из Внутренней Монголии. Здесь расположены производственные мощности трех крупнейших мировых производителей треонина. С закрытием многих линий по производству треонина по всему миру поставки Китая в настоящее время составляют более 95% от общемирового объема. Более 52% производства треонина в Китае сосредоточено во Внутренней Монголии. Производственная мощность фабрики Eppen в Чифэне, фабрики Meihua в Тунляо и фабрики Fufeng в Чжалантуне составляет около 390 000 тонн в год. Любое сокращение производства во Внутренней Монголии окажет огромное влияние на глобальную цепочку поставок треонина.

Поскольку большая часть глобальных мощностей сосредоточена в Китае, ситуация со спросом и предложением в этой стране имеет решающее значение для понимания будущих тенденций. Что касается спроса, но недавно Управление животноводства и ветеринарии Министерства сельского хозяйства и сельских районов КНР выпустило рабочую программу, направленную на сокращение или замену кукурузы и соевого шрота в кормах. Этот план должен быть полностью реализован в течение 1-2 месяцев. В связи с изменением основных кормовых ингредиентов перед китайскими разработчиками кормов встанет задача изменить рецептуру кормов, что коренным образом повлияет на спрос на кормовые добавки.

Цены на витамин D3 падают, а на витамин B5 растут

Категории НовостиОпубликовано

Цены на витамин D3 снова начали падать после восходящего тренда. Участники рынка сообщили, что производители витамина D3 500 с конца февраля повысили цены. В результате с конца февраля до прошлой недели мировые цены на этот витамин выросли на 54%. Однако за последнюю неделю цены на D3 упали на 26%. Блокировка судоходного движения на Суэцком канале снова может привести к локальному скачку цен.

Цены на витамин B5 растут. Китайские производители сообщают о росте цен на сырье для производства витамина B5. В результате с начала 2021 года мировая цена на Calpan выросла на 8,7%.

На рынке метионина в США сложилась крайне нестабильная ситуация

Категории НовостиОпубликовано

Прошлая неделя характеризовалась чрезвычайно нестабильной ситуацией на рынке метионина в США. В четверг (25 февраля) было объявлено, что Министерство торговли США приняло решение установить досрочные антидемпинговые пошлины на импорт аминокислот из-за рубежа в размере до 135%. В предварительном заключении говорится о том, что производители метионина в Японии, Франции и Испании продавали свою продукцию по заниженным ценам. Окончательное решение по введению антидемпинговых пошлин должно быть принято в мае 2021 года.

На той же неделе компания Novus приостановила большинство операций на своем предприятии по производству аналога метионина гидрокси (HMTBa) для своей кормовой добавки ALIMET в Шоколаде-Байу, штат Техас. Теперь возможности для закупок этой продукции ограничены и покупатели из США вынуждены покупать метионин по повышенным ценам.

Рост цен на кукурузу, происходящий 7 месяц подряд, в первую очередь связан со спросом. Продуктов, полученных из кукурузы, таких как аминокислоты, крайне не хватает, поскольку китайские производители предпочитают продавать их на материке, чтобы избежать трудностей с обеспечением доставки.

Пантотенат кальция получают путем синтеза изобутиральдегида и формальдегида. Поскольку с августа формальдегид подорожал на 60%, а изобутиральдегид за последние 10 дней вырос в цене более чем на 44%, неясно, как долго производители смогут поддерживать цены на кальпан (витамин В5) на стабильном уровне. Пока цена кальпан не менялась в течение последних 6 месяцев.

Прибыль Yifan увеличилась благодаря росту продаж витамина B5

Категории НовостиОпубликовано

Значительное повышение цен на D-Calpan (витамин B5) в первой половине этого года увеличило операционную и чистую прибыль китайского производителя витаминов Yifan Pharmaceutical, материнской компании Xinfu.

Операционная прибыль компании Yifan Pharmaceutical увеличилась до 2,8 миллиарда юаней (410 миллионов долларов США) за первые шесть месяцев этого года, что на 12% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам, выросла на 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 701 млн юаней (102,6 млн долларов США) за отчетный период.

В Yifan увеличение прибыли объяснили повышением объемов продаж и цен на D-Calpan в первом полугодии. Выручка витаминного сегмента компании выросла на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,1 миллиарда юаней (161 миллион долларов США), поскольку многие покупатели за пределами Китая поспешили приобрести пищевые добавки, опасаясь перебоев в поставках из-за ограничений, связанных с эпидемией COVID-19 в начале этого года. Экспорт витамина B5 и фармацевтических препаратов Yifan также увеличился на 67% в первом полугодии.

Средние спотовые цены на витамин B5 для поставки в Европу на основе DDP находились на уровне 45,20 евро/кг на протяжении первых шести месяцев этого года; в первом полугодии 2019 года они составляли 29,10 евро/кг.

По данным исследования Feedlot объем поставок витамина В5 в Россию за 6 месяцев 2020 года составил более 300 тонн. При этом, более 60% всего импорта пришлось на компанию Xinfu. За ней, с большим отрывом следуют такие производители как Xinfa (13%), BASF (11%) и DSM (10%). Доли остальных поставщиков – Miavit, Hwatson Biochem и Kingdomway не превысили 5% рубеж.